Theo điều tra, năm 2011, Thủy giữ chức Phó giám đốc Quỹ tín dụng nhân dân cơ sở Khánh Hòa khi chỉ mới 28 tuổi. Lợi dụng chức vụ, quyền hạn, Thủy nhiều lần "thụt két", chiếm đoạt số tiền 6,472 tỉ đồng để sử dụng cho mục đích cá nhân.
Cho đến khi không thể hoàn trả số tiền trên, Thủy lập hồ sơ giả mạo để hợp thức hóa số tiền chiếm đoạt. Bị phát hiện, ngày 15/11/2011, Thủy bỏ trốn và bị Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an Ninh Bình phát lệnh truy nã đặc biệt toàn quốc từ ngày 27/12/2011.
Cùng ngày, PC52 Công an TP. Đà Nẵng tiến hành bàn giao đối tượng cho Công an Ninh Bình để tiếp tục điều tra hành vi cố ý làm trái quy định Nhà nước về quản lý kinh tế, gây hậu quả nghiêm trọng.
