Theo điều tra ban đầu, đầu tháng 7/2023, do cần tiền để trả nợ, Long nói dối với bà L.A.T (42 tuổi, trú phường Vĩnh Trung, quận Thanh Khê, Đà Nẵng) là đang cần tiền đáo hạn để giảm lãi suất khoản vay từ 8,5% xuống còn 7% cho hợp đồng vay tại một ngân hàng. Long cam kết với bà T là trong vòng 2 ngày sẽ giải ngân và trả lại tiền cho bà này.
Để tạo niềm tin, Long đưa hợp đồng cho vay hạn mức trên, giấy nhận nợ kèm theo số điện thoại di động của một người mà theo Long là nhân viên tín dụng của ngân hàng. Sau đó, Long nói bà T gọi vào số trên để kiểm tra khoản vay đáo hạn và thời hạn giải ngân.
Khi bà T gọi vào số điện thoại do Long cung cấp để xác minh khoản vay và việc giải ngân thì "nhân viên tín dụng" này khẳng định là đúng.
Tin tưởng, ngày 17/7, bà T đã chuyển vào tài khoản cho Long vay số tiền 700 triệu đồng, với lãi suất 0,2%/ngày, thời hạn vay là 2 ngày (Long viết giấy vay tiền đưa cho bà T).
Sau khi nhận được số tiền 700 triệu đồng, Long sử dụng trả nợ hết, không nộp tiền để trả nợ cho ngân hàng và vay nợ mới.
Quá trình điều tra, cảnh sát đã tiến hành mời làm việc đối với người được Long giới thiệu là "nhân viên tín dụng" của ngân hàng. Tuy nhiên, người này thừa nhận mình được Long nhờ đóng giả, nếu có ai gọi xác minh thì trả lời là đúng. Phía ngân hàng cũng cho biết không có ai là nhân viên ngân hàng có tên như Long nói.
Căn cứ vào tài liệu, chứng cứ có trong hồ sơ vụ án, Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an Đà Nẵng nhận thấy hành vi của Trần Phước Long đã đủ yếu tố cấu thành tội Lừa đảo chiếm đoạt tài sản quy định tại Khoản 4 Điều 174 Bộ luật Hình sự.
